編者按：黨的十八大以來，中央多次重申堅(jiān)持基本經(jīng)濟(jì)制度，堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”。11月1日，習(xí)近平主持召開民營企業(yè)座談會，他在講話中強(qiáng)調(diào)“公有制經(jīng)濟(jì)、非公有制經(jīng)濟(jì)應(yīng)該相輔相成、相得益彰，而不是相互排斥、相互抵消”。國資委和中央企業(yè)始終牢牢堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，將以更大力度、更深層次推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革，實(shí)現(xiàn)國有資本與其他各種所有制資本取長補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。編者一直認(rèn)為“國民共進(jìn)”才是正道，才是主旋律。事實(shí)勝于雄辯，一段時(shí)間以來，國有企業(yè)和民營企業(yè)，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建合作共贏的價(jià)值鏈，合力奏響了“國民共進(jìn)”協(xié)奏曲。今天推出第三篇，聚焦《國企基金放大效應(yīng)支持民企“撐桿跳”》。
國家開發(fā)投資集團(tuán)有限公司管理的基金超過95%來自于各級政府、國有企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)，而超過70%的資金投向了民營企業(yè)。通過輸入規(guī)范管理理念，嫁接資源，推動(dòng)民營企業(yè)成長為行業(yè)龍頭和技術(shù)領(lǐng)軍企業(yè)，其中有12家已經(jīng)上市。
“國投的實(shí)踐證明，國有企業(yè)在支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展上發(fā)揮了巨大作用。”國投公司董事長王會生說，“國投通過支持對研發(fā)中心和核心技術(shù)的并購?fù)顿Y，真正把民族品牌打出來推向世界。”
目前，國投系股權(quán)基金已直接投資200多家民營企業(yè)，其中12家已成功上市，為我國民營上市企業(yè)發(fā)展壯大提供了支持。此外，國投系股權(quán)基金還通過子基金間接支持了1800多家民營創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展。
作為中央企業(yè)中最大的投資控股公司，國投堅(jiān)持通過資本投資和資產(chǎn)運(yùn)營相結(jié)合的方式引領(lǐng)國有資本發(fā)展，在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮“靈活的雙手”的作用。而引領(lǐng)國有資本支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就是國投這雙手的一項(xiàng)重要職能。“最好的引領(lǐng)方式，就是通過基金。”王會生說。
超七成基金投向民營企業(yè)
截至10月，國投通過旗下國投高新產(chǎn)業(yè)投資有限公司管理基金33支（不含資管基金），基金規(guī)模達(dá)到1600億元，目前已投金額中超過七成投向民營企業(yè)。
比如國投創(chuàng)新發(fā)起設(shè)立先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金，重點(diǎn)投資高端醫(yī)療器械和藥品、工業(yè)機(jī)器人和智能制造、新能源汽車等國家急需且民營資本活躍的領(lǐng)域，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
基金出資15億元領(lǐng)投寧德時(shí)代，帶動(dòng)其他社會資本近150億進(jìn)入新能源動(dòng)力電池創(chuàng)新領(lǐng)域。投資后國投積極完善產(chǎn)業(yè)鏈布局、協(xié)助開拓客戶資源，推動(dòng)其鞏固全球動(dòng)力電池行業(yè)的領(lǐng)先市場地位，為新能源汽車需求爆發(fā)式增長提供了保障。2018年6月，寧德時(shí)代順利上市。
寧德時(shí)代電芯生產(chǎn)車間。國投創(chuàng)新領(lǐng)投寧德時(shí)代，為我國新能源汽車的飛速發(fā)展提供有力支持。
寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司成立于2011年，是一家專注于新能源汽車動(dòng)力電池系統(tǒng)、儲能系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的民營控股企業(yè)。國投旗下先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金以增資擴(kuò)股方式兩次投資寧德時(shí)代共計(jì)15億元，并積極協(xié)助該公司開拓客戶資源，完善產(chǎn)業(yè)鏈布局。寧德時(shí)代于2018年順利上市。未來，借助資本市場的力量，將進(jìn)一步鞏固其全球動(dòng)力電池行業(yè)的領(lǐng)先市場地位，加快推動(dòng)全球新能源汽車的變革進(jìn)程。
15倍放大效應(yīng) 支持民企“撐桿跳”
基金的放大效應(yīng)，是國投引領(lǐng)國有資本支持民營經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵。比如國投創(chuàng)業(yè)管理的國家科技重大專項(xiàng)成果轉(zhuǎn)化基金，通過募資和投資兩個(gè)節(jié)點(diǎn)，撬動(dòng)社會資本效力達(dá)到15倍。2017年8月，該基金在A輪領(lǐng)投寒武紀(jì)公司，推動(dòng)該企業(yè)迅速成為全球人工智能芯片領(lǐng)域的首家獨(dú)角獸企業(yè)，并在該領(lǐng)域保持領(lǐng)跑位置。
寒武紀(jì)MLU100芯片。國投在A輪領(lǐng)投寒武紀(jì)公司，推動(dòng)該企業(yè)迅速成為全球人工智能芯片領(lǐng)域的第一家獨(dú)角獸企業(yè)。
北京中科寒武紀(jì)科技有限公司成立于2016年3月，脫胎于中國科學(xué)院計(jì)算技術(shù)研究所，是專注于研發(fā)深度學(xué)習(xí)專用芯片的高科技民營控股企業(yè)。2017 年 8 月，國家科技重大專項(xiàng)成果轉(zhuǎn)化基金領(lǐng)投，聯(lián)合阿里巴巴創(chuàng)投、聯(lián)想創(chuàng)投、國科投資等完成對寒武紀(jì)A輪投資。在國投的大力助推下，寒武紀(jì)很快就成長為全球首家人工智能芯片領(lǐng)域的獨(dú)角獸公司。目前，寒武紀(jì)估值達(dá)到25億美元，該公司同時(shí)擁有終端AI處理器IP和云端高性能AI芯片兩條產(chǎn)品線，在全球人工智能芯片公司中保持領(lǐng)跑位置。
對于民營企業(yè)來說，國投的資金支持和品牌效應(yīng)是企業(yè)開拓市場和可持續(xù)發(fā)展的重要支撐。滄州四星玻璃股份有限公司是國內(nèi)唯一能夠生產(chǎn)藥用中性硼硅玻璃的廠商，產(chǎn)品供不應(yīng)求，急需擴(kuò)大產(chǎn)能，2017年6月資金缺口達(dá)1億元。2017年10月，國投創(chuàng)合管理的新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金向該公司增資6800萬元。國投的加入擴(kuò)大了四星玻璃的市場影響力和知名度，改善了其融資環(huán)境。2017年下半年，四星玻璃利潤1700余萬元，同比增長超過220%。
四星玻璃生產(chǎn)的西林瓶。這是國內(nèi)唯一能夠生產(chǎn)藥用中性硼硅玻璃的廠商。
民營企業(yè)滄州四星玻璃股份有限公司是國內(nèi)唯一能夠生產(chǎn)藥用中性硼硅玻璃的廠商。近年來，隨著國內(nèi)藥用包裝材料管理政策趨于嚴(yán)格，該公司產(chǎn)品供不應(yīng)求，急需擴(kuò)大產(chǎn)能，但受困于資金缺口。2017年10月，國投旗下新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金向該公司增資6800萬元。國投的加入擴(kuò)大了四星玻璃的市場影響力和知名度，改善了其融資環(huán)境。2017年下半年，四星玻璃利潤1700余萬元，同比增長超過220%。
形成真正有效的制衡 國民共進(jìn)共贏
國投支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐，離不開國投在推進(jìn)混合所有制改革過程中，對“形成真正有效的制衡”的公司股權(quán)治理結(jié)構(gòu)的理解。“要突破國有經(jīng)濟(jì)和民營經(jīng)濟(jì)相互對立的思維誤區(qū)，你總想一股獨(dú)大，大家就沒有積極性。”王會生說，“國投不追求絕對控股，只爭取做第一大股東，但其他股東加在一起比國投大，這樣其他社會資本和民企才愿意參與進(jìn)來，共同合作。”
國投智能投資塔普生產(chǎn)的HMT-1智能安全帽
目前國投旗下基金投資的民營企業(yè)超過200個(gè)。王會生說：“國投將繼續(xù)以服務(wù)國家戰(zhàn)略為使命，攜手民企實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，為美好生活補(bǔ)短板，為新產(chǎn)業(yè)發(fā)展作導(dǎo)向，為加快建設(shè)具有全球競爭力的世界一流資本投資公司而不懈奮斗。”
國投是央企中從事股權(quán)基金業(yè)務(wù)最早、品種最全、國家級基金支數(shù)最多的股權(quán)基金管理機(jī)構(gòu)。從更好服務(wù)國家戰(zhàn)略和發(fā)揮自身獨(dú)特作用出發(fā)，國投探索出了一條以股權(quán)基金投資培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的有效途徑。目前，國投共有基金管理公司6家，管理股權(quán)基金33支。
其中，國投旗下的國家先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金，首期規(guī)模200億元，重點(diǎn)投資軌道交通裝備、工業(yè)機(jī)器人、新能源汽車等領(lǐng)域；國家科技重大專項(xiàng)成果轉(zhuǎn)化基金，首期規(guī)模100億元，服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，聚焦國家重大科技成果轉(zhuǎn)化；國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金200億元，聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域處于初創(chuàng)期、成長期的創(chuàng)新型企業(yè)和高成長性企業(yè)；軍民融合發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金，首期規(guī)模100億元，重點(diǎn)支持一批軍民融合子基金和軍民融合領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)示范項(xiàng)目，促進(jìn)軍民融合產(chǎn)業(yè)發(fā)展，是首支國家級軍民融合發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金；京津冀產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展投資基金，首期規(guī)模100 億元，探索京津冀在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)、項(xiàng)目落地實(shí)施的合理分工模式，助力京津冀一體化落地生根；國投水環(huán)境基金，解決北京市排水、污水處理、再生水、污泥處置等設(shè)施建設(shè)的資金需求。
近年來，國投通過發(fā)揮國有資本的投資導(dǎo)向和創(chuàng)新引領(lǐng)作用，并結(jié)合市場化的手段，真正意義上做到了以國投的品牌優(yōu)勢和基金的資金優(yōu)勢向產(chǎn)業(yè)賦能，助力民營企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了國民共進(jìn)共贏。
